Reporte Mensual de Inversiones – Agosto 2025 

1. Contexto del Mercado – Agosto 2025

Agosto fue un mes de dos actos claramente definidos que pusieron a prueba la disciplina del inversor. La primera mitad del mes estuvo marcada por la incertidumbre y una rotación fuera de las acciones de crecimiento, con los mercados operando con cautela a la espera del simposio anual de banqueros centrales en Jackson Hole. La volatilidad fue la norma mientras los operadores intentaban anticipar la dirección de la política monetaria.

El punto de inflexión llegó en la última semana. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, fue interpretado por el mercado como inesperadamente "dovish" (flexible), señalando una mayor disposición a considerar recortes de tasas de interés. Esta noticia desató una euforia compradora, provocando un rally masivo que borró las pérdidas del mes y llevó a los principales índices a cerrar con ganancias significativas. Agosto, que parecía un mes de consolidación, terminó convirtiéndose en un recordatorio de cómo un solo evento puede cambiar drásticamente el sentimiento del mercado.

2. Desempeño del Portafolio (Fondo Global)

2.1. Métricas Clave (Agosto 2025):

• Rendimiento Mensual (MTD Global): 1.1%

• Ganancia Bruta Mensual (GP): 1.84%

• Ganancia Neta Mensual (NP): 1.1%

• Tasa de Reinversión Mensual: 0.06%

2.2. Análisis del Rendimiento: El fondo global generó una ganancia neta del 1.1% en agosto. Este resultado fue impulsado en gran medida por nuestra gestión activa durante la volatilidad de mitad de mes y el posicionamiento previo al rally final. La tasa de reinversión del 0.06% refleja un despliegue de capital más activo en comparación con julio, aprovechando las oportunidades que surgieron en el sector tecnológico y de consumo de lujo.

2.3. Comparativa vs. Julio 2025:

Métrica                               |   Agosto 2025   |   Julio 2025

Rendimiento MTD Global  |        1.1%          |     1.31%

Ganancia Bruta Mensual   |      1.84%          |     1.82%

Ganancia Neta Mensual    |        1.1%          |      1.31%

Tasa de Reinversión          |      0.06%          |      0.02%

2.4. Cierre del Mes (Acumulado 2025): Al cierre de agosto, los resultados acumulados del año (YTD) son:

• Ganancia Bruta Acumulada (YTD GP): 14.103%

• Ganancia Neta Acumulada (YTD NP): 11.493%

• Tasa de Reinversión Promedio (YTD): 3.09%

3. Actividad Estratégica y Gestión (Fondo Global) – Agosto 2025

Agosto fue un mes tácticamente muy activo. Continuamos fortaleciendo nuestro fondo de P2P Lending y Bolsa de Acciones. En la bolsa, ejecutamos una de las operaciones de gestión de riesgo y capitalización más importantes del año: redujimos la exposición en $PLTR al inicio de la incertidumbre y utilizamos esa liquidez para fortalecer posiciones en compañías de alta calidad como $ADBE, $ASML y $NVO a precios atractivos. Además, diversificamos la cartera iniciando una nueva posición en el sector de lujo con $RACE (Ferrari), capitalizando una oportunidad de mercado única.

4. Perspectivas y Próximos Pasos (para Septiembre 2025)

Entramos en septiembre, un mes conocido por su volatilidad estacional, pero con el viento a favor del nuevo entorno "dovish" de la Fed. La atención del mercado se centrará en los datos de empleo (Non-Farm Payrolls) y los próximos informes de inflación. Nuestra estrategia será el despliegue estratégico de capital. Los activos en observación de la semana pasada ($PLTR, $CLS, $TSLA) pasan a ser objetivos primarios, y buscaremos activamente puntos de entrada para construir o fortalecer nuestras posiciones de alta convicción.

5. Filosofía y Objetivos a Largo Plazo

Nuestra filosofía se mantiene firme: crecimiento constante por medio de la asignación estratégica de capital. Con el cambio en la política monetaria, la fase de estabilización se acelera, permitiéndonos pivotar hacia una fase de crecimiento más asertiva. El objetivo es capitalizar el nuevo entorno de mercado para impulsar el rendimiento del fondo en el último tercio del año, aprovechando la sólida base construida en los meses anteriores.

Tickers (Portafolio de Acciones al cierre de Agosto): $ADBE, $AMD, $HAL, $AMZN, $INTC, $NVO, $CRM, $SBUX, $MELI, $ASML, $PLTR, $RACE.

¡Gracias por leernos!

Para mayor información, contáctenos [aquí]. 

Consulte nuestro catálogo [aquí].

AQ-INVEST