Reporte Mensual de Inversiones – Julio 2025 

1. Contexto del Mercado – Julio 2025

Julio fue un mes de consolidación y volatilidad para los mercados. Tras el fuerte rally de junio, los índices como el S&P 500 y el Nasdaq operaron de forma más lateral, marcados por la anticipación de la temporada de reportes trimestrales y la reunión de la Reserva Federal.

El evento macroeconómico clave fue la decisión de la Fed a finales de mes. Aunque mantuvieron las tasas de interés sin cambios, como se esperaba, el discurso del presidente Powell fue más "hawkish" (duro) de lo previsto, enfriando las expectativas de recortes de tasas en septiembre y generando nerviosismo.

La temporada de resultados del segundo trimestre fue la principal fuente de movimiento. Fue una temporada mixta, donde las guías a futuro de las compañías pesaron más que los resultados pasados. Vimos esto de primera mano con los reportes de nuestros pilares: la fortaleza de Apple ($AAPL) contrastó con la decepcionante guía de crecimiento de la nube de Amazon ($AMZN), reflejando un mercado que examina con lupa la rentabilidad y el crecimiento futuro.

2. Desempeño del Portafolio (Fondo Global)

2.1. Métricas Clave (Julio 2025):

• Rendimiento Mensual (MTD Global): 1.31%

• Ganancia Bruta Mensual (GP): 1.82%

• Ganancia Neta Mensual (NP): 1.31%

• Tasa de Reinversión Mensual: 0.02%

2.2. Análisis del Rendimiento: El fondo global generó una ganancia neta del 1.31% en julio. La tasa de reinversión, nuevamente muy baja (0.02%), subraya nuestro enfoque continuo en la fase de estabilización. La prioridad absoluta este mes fue el fortalecimiento de la base del fondo, el desapalancamiento de deuda y la absorción de costos, en preparación para un nuevo ciclo de crecimiento.

2.3. Comparativa vs. Junio 2025: 

Métrica                                 | Julio 2025 | Junio 2025 | 

Rendimiento MTD Global  |       1.31%   |     1.01%      | 

Ganancia Bruta Mensual   |      1.82%    |      1.26%     | 

Ganancia Neta Mensual    |       1.31%    |     1.01%     | 

Tasa de Reinversión           |       0.02%    |      0.03%    |

2.4. Cierre del Mes (Acumulado 2025): Al cierre de julio, los resultados acumulados del año (YTD) son:

• Ganancia Bruta Acumulada (YTD GP): 12.17%

• Ganancia Neta Acumulada (YTD NP): 10.18%

• Tasa de Reinversión Promedio (YTD): 3.06%

3. Actividad Estratégica y Gestión (Fondo Global) – Julio 2025

Este mes mantuvimos nuestra estrategia de incremento en nuestro fondo de P2P Lending y Bolsa de Acciones, que ha servido como la piedra angular de nuestro fondo. Hemos reducido nuestra exposición en Banca, ajustando y moviendo capital hacia rubros con mayor potencial de retorno.

La actividad principal fue la estabilización del fondo a través de la reducción de la deuda, sentando las bases para el futuro. En la bolsa, realizamos movimientos tácticos clave, como el rebalanceo de $PANW y un recorte de riesgo en $AMZN antes de su reporte trimestral, demostrando una gestión activa y prudente del capital.

4. Perspectivas y Próximos Pasos (para Agosto 2025)

Durante el mes de agosto, mantendremos nuestro fondo estable y continuaremos con la estrategia de reducir nuestro apalancamiento con deuda durante las próximas semanas. Esta fase de consolidación es crucial para luego pasar a la etapa de crecimiento de la que hemos hablado. El plan incluye iniciar la rotación de activos de bajo rendimiento hacia nuestros objetivos de hiper-crecimiento, como MercadoLibre ($MELI), utilizando la liquidez generada tácticamente.

5. Filosofía y Objetivos a Largo Plazo

Nuestra filosofía se mantiene firme: crecimiento constante por medio de la asignación estratégica de capital. Actualmente, estamos finalizando una fase de estabilización, donde buscamos desapalancarnos de manera segura y ajustar activos de bajo rendimiento para preparar el fondo para un nuevo proceso expansivo en el segundo semestre.

Tickers (Portafolio de Acciones al cierre de Julio): $ADBE, $AMD, $VTRS, $AAPL, $HAL, $AMZN, $INTC, $GOOG, $NVO, $CRM, $SBUX

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