Reporte Mensual de Inversiones – Mayo 2025 

1. Contexto del Mercado – Mayo 2025

Mayo de 2025 se caracterizó por una tendencia generalmente positiva para los mercados de acciones en Estados Unidos, aunque no exenta de volatilidad. Los principales índices, especialmente el Nasdaq, lograron avances mensuales. El mes comenzó con optimismo por un sólido reporte de empleo de abril y la decisión de la Fed de mantener tasas. Noticias sobre negociaciones comerciales y el espectacular reporte de Nvidia impulsaron el sentimiento, aunque minutas del FOMC y comentarios de oficiales reintrodujeron cautela. La semana finalizó con datos de inflación PCE alineados a expectativas, cerrando el mes con una nota alcista.

2. Desempeño del Portafolio (Fondo Global) 

2.1. Métricas Clave (Mayo 2025 - Fondo Global):

-Rendimiento Mensual (MTD Global): 1.53% 

-Rendimiento Anual Acumulado (YTD Global) al cierre de Mayo: 7.92% 

-Ganancia Bruta Mensual (Global): 1.8%

-Ganancia Neta Mensual (Global): 1.53% 

-Tasa de Reinversión Mensual (Global): 0.39%

2.2. Análisis del Rendimiento (Fondo Global):

El fondo global registró un rendimiento neto del 1.53% en mayo. Este resultado se sustenta en la gestión activa del portafolio, la capitalización de oportunidades en el mercado de acciones y la reasignación estratégica de capital desde banca (cuyos plazos finalizaron) y parcialmente desde cripto, hacia acciones y P2P lending, buscando optimizar la estructura de retornos del fondo.

2.3. Comparativa vs. Abril 2025 (Fondo Global):

-Rendimiento MTD Global (May vs Abr): 1.53% vs 0.73% 

-Rendimiento YTD Global (cierre May vs cierre Abr): 7.92% vs 6.365% 

-Ganancia Bruta Mensual Global (May vs Abr): 1.8% vs 1.005% 

-Ganancia Neta Mensual Global (May vs Abr): 1.53% vs 0.73% 

-Tasa de Reinversión Mensual Global (May vs Abr): 0.39% vs 0.205% 

El rendimiento neto de mayo (1.53%) duplicó con creces al de abril (0.73%), reflejando el impacto positivo de las decisiones estratégicas de reasignación y un entorno de mercado que, aunque volátil, ofreció oportunidades. Todas las métricas clave (ganancia bruta, neta y tasa de reinversión) mostraron una mejora significativa mes a mes. 

3. Actividad Estratégica y Gestión (Fondo Global) – Mayo 2025

Durante este mes culminamos una fase de crecimiento donde estuvimos realizando apalancamiento con deuda para incrementar el valor de nuestro fondo. Realizamos varios movimientos de capital desde el sector cripto hacia la bolsa para posicionarnos en lo que consideramos un buen momento para adquirir diversos activos. De la misma manera, al finalizar unos plazos fijos con el sector banca, parte de este capital fue redirigido a la bolsa y a P2P lending, con la finalidad de incrementar el porcentaje de retorno anual de dichos fondos, manteniendo un nivel de riesgo que consideramos manejable. Nuestra estrategia general consistirá en continuar reubicando capital hacia activos con mejores perspectivas de retorno a mediano plazo, observando cómo se comportan las diferentes áreas donde nos encontramos invertidos para ir ajustando nuestra programación y asignaciones.

3.1. Detalle de Movimientos en el Portafolio de Acciones durante Mayo:

Semana del 5 de Mayo:

🔴 Venta: $VOO, $PANW. 

🟢 Compra: $GOOG, $DDOG. 

Semana del 19 de Mayo:

🔴 Venta: $NVDA, $DDOG. 

🔴 Reducción: $ADBE, $AMD, $INTC. 

🟢 Compra: $AAPL, $SBUX.

Semana del 26 de Mayo:

🔴 Venta: $SBUX, $GOOG. 

🔴 Reducción: $NVO. 

🟢 Compra: $AMZN, $DDOG (reingreso). 

🟢 Compra: $VOO (reingreso, con inyección de capital).

3.2. Enfoque en P2P Lending y Criptomonedas durante Mayo:

P2P lending es uno de los rubros de mayor crecimiento; dada su estabilidad, ha sido nuestro hedge durante estos periodos de volatilidad, permitiéndonos acumular capital para distribuir en activos de mayor riesgo como la bolsa y cripto. Sin embargo, en estos momentos nos encontramos disminuyendo nuestra asignación de capital a cripto para incrementar la exposición en activos con mayor potencial de crecimiento vs., riesgo. Si bien en este momento hemos tenido un importante crecimiento de cripto, el nivel de riesgo que maneja nos hace ser cautelosos al momento de asignar capital en este rubro.

 4. Perspectivas y Próximos Pasos (para Junio 2025)

Para Junio, incrementaremos nuestra participación en la bolsa y P2P lending. Usaremos capital de banca (remanentes o nuevas fuentes) y de la reasignación de cripto para rebalancear y buscar un crecimiento más sostenido. Procederemos a estabilizar y disminuir nuestro nivel de deuda actual antes de ingresar nuevamente a un ciclo de crecimiento con una nueva ronda de apalancamiento controlado; esto será en los próximos meses.

5. Filosofía y Objetivos a Largo Plazo

Continuamos por medio de ciclos de crecimiento y estabilización buscando el aumento sostenido de nuestro fondo, teniendo unos porcentajes de retorno estables ayudándonos con P2P lending, y ajuste de capital en oportunidades de inversión en otros activos. Buscamos un hedge dual entre el mercado de acciones y el P2P lending, y analizamos opciones de mayor riesgo con potencial positivo, como BTC y ETH, para determinar el momento adecuado para incursionar en este tipo de activos.

Tickers 

(Portafolio de Acciones al cierre de Mayo): $ADBE $AMD $HAL $SLB $INTC $APLT $TM $VTRS $NVO $NIO $AAPL $AMZN $DDOG $VOO

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