Reporte Mensual AQ-INVEST | Octubre 2025 

1. Contexto del Mercado – Octubre 2025

Octubre fue un mes de digestión y análisis para los mercados. La euforia de finales de septiembre dio paso a una realidad más compleja, dominada por la temporada de resultados trimestrales. Los reportes de las grandes tecnológicas fueron un arma de doble filo: mientras algunas compañías superaron las expectativas, las guías futuras de muchas otras reflejaron cautela, sembrando dudas sobre la sostenibilidad del crecimiento en un entorno de tasas de interés aún restrictivo.

La narrativa de la Reserva Federal se mantuvo en un compás de espera, con los datos de inflación y empleo sin ofrecer una señal clara que forzara un movimiento inminente. Adicionalmente, la tensión política en Washington, mantuvo un velo de incertidumbre que limitó el apetito por el riesgo. En resumen, octubre no fue un mes de grandes tendencias, sino de rotación y reevaluación, donde los inversores premiaron los balances sólidos y castigaron las valoraciones exigentes sin un crecimiento que las respalde.

2. Desempeño del Portafolio (Fondo Global)

2.1. Métricas Clave (Octubre 2025):

• Rendimiento Mensual (MTD Global): 1.88%

• Ganancia Bruta Mensual (GP): 4.4%

• Ganancia Neta Mensual (NP): 1.88%

• Tasa de Reinversión Mensual: 0.62%

2.2. Análisis del Rendimiento: El fondo global ha demostrado una notable resiliencia, generando una ganancia neta del 1.88% en un mes de mercado mixto. El dato más destacable es la robusta ganancia bruta del 4.4%, que evidencia la excelente salud de nuestros activos subyacentes. La diferencia entre la ganancia bruta y la neta es un reflejo directo de nuestra estrategia activa de desapalancamiento, donde una porción significativa de los beneficios se destinó a reducir la deuda del fondo, fortaleciendo nuestra posición financiera para el futuro.

2.3. Comparativa vs. Septiembre 2025:

Métrica                                |   Octubre 2025 | Septiembre 2025

Rendimiento MTD Global |          1.88%       |         2.05%

Ganancia Bruta Mensual  |            4.4%       |       2.525%

Ganancia Neta Mensual   |          1.88%       |          2.05%

Tasa de Reinversión          |          0.62%      |        0.675%

2.4. Cierre del Mes (Acumulado 2025): Al cierre de octubre, los resultados acumulados del año (YTD) son:

• Ganancia Bruta Acumulada (YTD GP): 21.09%

• Ganancia Neta Acumulada (YTD NP): 15.445%

• Tasa de Reinversión Promedio (YTD): 4.37%

3. Actividad Estratégica y Gestión (Fondo Global) – Octubre 2025

Siguiendo el plan trazado en septiembre, octubre fue un mes de ejecución disciplinada de nuestra estrategia de balance del fondo. El objetivo principal fue claro: desapalancar progresivamente nuestra posición para entrar en la siguiente fase de crecimiento con una estructura de capital más sólida y beneficiosa.

La gestión se articuló a través de nuestros tres fondos especializados:

• Fondo P2P: Este fondo ha sido el pilar de la estabilidad. Sus ganancias constantes se están utilizando de manera estratégica para amortizar deuda. Decidimos incrementar el volumen de este fondo en un 0.5% para acelerar este proceso y reforzar su papel como ancla del portafolio.

• Fondo de Bolsa: Fue nuestro motor de capitalización. Tomamos ganancias de forma agresiva en posiciones maduras, lo que nos permitió absorber completamente la liquidación de activos de bajo desempeño. Esta gestión resultó en una capitalización neta del 3.66% dentro de este fondo, contribuyendo de manera decisiva al retorno global del mes.

• Fondo Cripto: Adoptamos una postura de paciencia estratégica. Mientras el mercado de criptoactivos busca una dirección clara, hemos mantenido nuestras posiciones sin ejecutar nuevos movimientos, esperando el momento oportuno para reinvertir. Mientras tanto, hemos iniciado una migración lenta y controlada de capital desde este fondo hacia el de bolsa, que presenta actualmente oportunidades más claras.

4. Perspectivas y Próximos Pasos (para Noviembre 2025)

Noviembre se perfila como un mes crucial, con la atención del mercado puesta en los primeros indicadores de la temporada de compras navideñas y su impacto en el consumo. La próxima reunión de la Fed será, como siempre, el evento central a vigilar.

Nuestra estrategia para noviembre será la continuación del plan de fortalecimiento y la vigilancia activa. Continuaremos con el desapalancamiento controlado, mientras monitoreamos de cerca el mercado en busca de puntos de entrada de alta convicción que se alineen con nuestra próxima fase de crecimiento. La disciplina y el enfoque en la calidad de los activos serán primordiales.

5. Filosofía y Objetivos a Largo Plazo

Nuestra filosofía de crecimiento constante a través de la asignación estratégica de capital se mantiene inalterable. Las acciones tomadas en octubre reafirman este compromiso. Estamos transitando de una fase de "crecimiento apalancado" a una de "fortalecimiento del balance". Este paso es fundamental y deliberado, diseñado para construir una base aún más sólida que nos permita lanzar la siguiente etapa de "crecimiento asertivo" desde una posición de máxima fortaleza.

Composición del Portafolio Global (al cierre de Octubre 2025):

• Bolsa: $AEO, $HAS, $MRVL, $SSD, $INTU, $LEN, $INTC, $HAL, $SBUX, $NVO, $LI

• Crypto: $ETH, $BTC, $USDT

• P2P: Deuda, Banca

• FX: $USD, $MXN, $COP

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