Reporte Mensual AQ-INVEST | Enero 2026 

1. Contexto del Mercado – Enero 2026

Enero fue un mes de "Dos Caras". Iniciamos el año con un optimismo estructural ("January Effect"), impulsado por la inercia alcista de 2025, pero cerramos enfrentando una "Tormenta Perfecta" de volatilidad macroeconómica. El repunte en los rendimientos de los bonos y las dudas sobre el retorno de inversión en IA (post-reporte de Microsoft) castigaron las valoraciones del sector tecnológico en la última semana.

Para AQ-INVEST, Enero no fue un mes de supervivencia, sino de "Ejecución y Resiliencia". Mientras el mercado dudaba, nosotros ejecutamos nuestra hoja de ruta 2026: rotamos capital de sectores cíclicos hacia infraestructura digital y, en los momentos de pánico final, aplicamos una "Inacción Inteligente", protegiendo el capital y cumpliendo nuestras metas de rentabilidad.

2. Desempeño del Portafolio (Fondo Global)

2.1. Métricas Clave (Enero 2026):

• Rendimiento Mensual (MTD Global): 1.18%

• Ganancia Bruta Mensual (GP): 1.59%

• Ganancia Neta Mensual (NP): 1.18%

• Tasa de Reinversión Mensual: 0.36%

2.2. Análisis del Rendimiento: El fondo inició el año en terreno positivo con un rendimiento neto del 1.18%, superando nuestra meta base mensual del 1%. La brecha entre la ganancia bruta (1.59%) y la neta (1.18%) refleja el costo natural de la reestructuración profunda que realizamos (rotación de activos y costos operativos). La Tasa de Reinversión se mantuvo conservadora en 0.36%, coherente con nuestra postura de mantener liquidez táctica ante la volatilidad de cierre de mes, en lugar de forzar reinversiones en precios inestables.

2.3. Comparativa vs. Diciembre 2025: Hemos logrado mejorar el rendimiento neto respecto al cierre del año pasado, demostrando una mayor eficiencia en la captura de valor:

Métrica                                |       Enero 2026      |    Diciembre 2025

Rendimiento MTD Global |            1.18%          |          1.05%

Ganancia Bruta Mensual  |            1.59%          |          1.40%

Ganancia Neta Mensual   |             1.18%         |          1.05%

Tasa de Reinversión          |            0.36%          |          0.32%

2.4. Cierre del Mes (Acumulado 2026): Al ser el primer mes del año, los resultados acumulados (YTD) sientan la base sólida para el resto del ejercicio:

• Ganancia Bruta Acumulada (YTD GP): 1.59%

• Ganancia Neta Acumulada (YTD NP): 1.18%

• Tasa de Reinversión Promedio (YTD): 0.36%

3. Actividad Estratégica y Gestión (Fondo Global) – Enero 2026

Este mes dimos el "Golpe de Timón" planificado, migrando de una estrategia táctica a una de "Ingeniería de Portafolio".

• Fondo de Bolsa (Equity): Fue el mes de mayor reestructuración en los últimos trimestres.

  • Limpieza de Ciclo: Cerramos posiciones maduras en $EL, $HAL, $INTC y $SSD.

  • Ingeniería Fiscal: Ejecutamos una estrategia de "Tax Loss Harvesting" con la salida de $SSD para compensar ganancias de $NVO, optimizando la carga tributaria neta del fondo.

  • Apuesta por el Futuro: El capital liberado se rotó agresivamente hacia líderes de Ciberseguridad ($PANW), E-commerce ($MELI) y Observabilidad ($DDOG), bajando la edad promedio de nuestros activos y aumentando su potencial de crecimiento (Beta).

• Fondo P2P y Renta Fija: Continuamos la migración de liquidez desde instrumentos de deuda local (afectados por retenciones fiscales) hacia nuestra estructura de Renta Variable Global, buscando mayor eficiencia y liquidez en dólares.

• Validación Social: Este mes, AQ-INVEST superó los 420 seguidores/copiadores (un crecimiento masivo en el mes). Esto valida que nuestra gestión transparente y disciplinada resuena con los inversores en tiempos de incertidumbre.

4. Perspectivas y Próximos Pasos (para Febrero 2026)

Febrero será un mes de "Caza de Valor".

• Monitoreo de "Big Tech": Tras el susto de Microsoft y la solidez de Apple, vigilaremos la estabilización de los precios para seguir construyendo nuestro núcleo "Mag4" ($NVDA, $GOOG, $MSFT, $AAPL).

• Oportunidades de Rotación: Mantenemos una "Watchlist" activa con activos como $TSM (Semiconductores) y $NU (Fintech), listos para sustituir a los eslabones más débiles del portafolio si la corrección del mercado se profundiza.

• Gestión de Volatilidad: Anticipamos que la sensibilidad a las tasas de interés continuará. Nuestra prioridad será proteger el 1.18% ganado en enero y buscar entradas quirúrgicas solo cuando el mercado confirme pisos técnicos.

5. Filosofía y Objetivos a Largo Plazo

Hemos iniciado 2026 cumpliendo lo prometido: construimos el núcleo "Mag4" y limpiamos el portafolio de activos lentos. Nuestra filosofía para el resto del trimestre se centra en la "Convicción Fundamental": No nos asustan los días rojos; los usamos para comprar calidad con descuento.

Composición del Portafolio Global (al cierre de Enero 2026):

• Bolsa: $AAPL, $ADBE, $BLK, $DDOG, $FICO, $GOOG, $INTU, $LEN, $LI, $MELI, $META, $MSFT, $NVDA, $NVO, $PANW, $SBUX, $TEM.

• Crypto: $ETH, $BTC, $USDT.

• P2P: Deuda, Banca (En proceso de migración).

• FX: $USD, $MXN, $COP.

¡Gracias por leernos! 

Para mayor información, contáctenos [aquí]. 

Quieres adquirir alguno de nuestros servicios, [aquí].

Consulte nuestro catálogo [aquí].

AQ-INVEST